Thị trường tiền điện tử đang chuẩn bị cho sự biến động gia tăng khi hơn 4.6 tỷ USD trong các tùy chọn Bitcoin và Ethereum hết hạn hôm nay. Sự kiện quan trọng này có thể quyết định hành động giá ngắn hạn cho cả hai tài sản hàng đầu.
Các nhà phân tích cảnh báo rằng việc hết hạn vào tháng 09 mang thêm trọng lượng, thường liên quan đến hiệu suất yếu hơn và thanh khoản thấp hơn trên các tài sản kỹ thuật số.
Đáo hạn quyền chọn Bitcoin, Ethereum sắp đến với 14,6 tỷ USD đang được đặt cược
SponsoredBitcoin (BTC) chiếm ưu thế trong đợt tùy chọn hết hạn này, với giá trị danh nghĩa là 3.38 tỷ USD. Theo Deribit, tổng số hợp đồng mở là 30,447 hợp đồng.
Điểm đau tối đa, nơi số lượng tùy chọn hết hạn vô giá trị lớn nhất, là 112,000 USD. Trong khi đó, tỷ lệ put-call là 1.41, cho thấy lợi thế cho các vị thế giảm giá và thị trường nghiêng về sự thận trọng.
Ethereum cũng đối mặt với một đợt hết hạn quan trọng với giá trị danh nghĩa 1.29 tỷ USD. Số hợp đồng mở là 299,744 hợp đồng, với mức đau tối đa là 4,400 USD.
Tỷ lệ put-call là 0.77 cho thấy nhu cầu mạnh hơn cho các lệnh call (mua), mặc dù các nhà phân tích quan sát thấy sự tích lũy đáng kể trên mức 4,500 USD. Deribit đã nhấn mạnh sự lệch này.
Sponsored Sponsored“…dòng chảy nghiêng về cân bằng hơn, nhưng các lệnh call tích lũy trên 4.5K USD, để lại tùy chọn tăng giá,” Deribit ghi nhận.
Các nhà phân tích tại Greeks.live đã nhấn mạnh sự biến động ngụ ý (IV) của Ethereum, cho thấy rằng IV ngắn hạn đã tăng lên khoảng 70%. Điều này cho thấy kỳ vọng gia tăng về sự dao động giá sau khi giá Ethereum điều chỉnh hơn 10% từ đỉnh gần đây.
“Sự yếu kém trong cổ phiếu Mỹ và chỉ số WLFI đã làm tăng sự hoài nghi của thị trường,” các nhà phân tích của Greeks.live viết.
Tương tự, IV trên các kỳ hạn của Bitcoin đã phục hồi lên khoảng 40% sau một tháng điều chỉnh. Đáng chú ý, đợt điều chỉnh này đã khiến giá Bitcoin giảm hơn 10% từ mức cao nhất mọi thời đại.
Tuy nhiên, các nhà phân tích thấy một lập trường phòng thủ trong số các nhà giao dịch. Bằng chứng cho điều này là giao dịch khối tăng tốc trong các lệnh put, chiếm gần 30% khối lượng tùy chọn hôm nay.
Các nhà phân tích cảnh báo về sự yếu kém trong tháng 09
Tuy nhiên, tâm lý thị trường đang thay đổi nhanh chóng. Greeks.live nhấn mạnh rằng tháng 09 đã từng là một tháng đầy thách thức cho tiền điện tử. Các đợt chuyển đổi của tổ chức và các đợt thanh toán hàng quý thường làm giảm dòng vốn.
“Thị trường tùy chọn, nói chung, thiếu tự tin vào hiệu suất của tháng 09,” các nhà phân tích bổ sung.
Xu hướng giảm hiện tại và sự suy giảm của cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử làm cho sự tránh rủi ro trở thành chủ đề chính.
Khi các tùy chọn gần hết hạn, giá Bitcoin và Ethereum có xu hướng kéo về mức đau tối đa của chúng. Đối với Bitcoin, giao dịch ở mức 111,391 USD tại thời điểm viết bài có nghĩa là một sự tăng nhẹ lên 112,000 USD. Điều tương tự cũng xảy ra với Ethereum, giao dịch ở mức 4,326 USD tại thời điểm viết bài.
Sponsored SponsoredVới tháng giao hàng quý ba hôm nay, các mô hình thanh khoản và hoạt động chuyển đổi có thể khuếch đại sự biến động theo cả hai hướng.
Do đó, tâm lý phòng thủ có thể chiếm ưu thế khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho sự yếu kém kéo dài hoặc một sự bứt phá tiềm năng khi hết hạn. Tuy nhiên, thị trường có xu hướng ổn định sau 8:00 UTC khi các tùy chọn hết hạn trên Deribit.
SponsoredCâu hỏi quan trọng vẫn là liệu việc hết hạn có giữ Bitcoin và Ethereum gần mức hiện tại của chúng hay hoạt động như một chất xúc tác cho sự phục hồi.
Động lực tùy chọn có thể tạo áp lực từ tính trong ngắn hạn, với mức đau tối đa chỉ nằm trên giá hiện tại cho cả BTC và ETH.
Nếu lịch sử lặp lại, tháng 09 có thể tiếp tục thách thức các nhà đầu tư lạc quan, nhưng lập trường phòng thủ ngày càng tăng của thị trường cho thấy bất kỳ sự tăng giá bất ngờ nào cũng có thể gặp phải sự tái định vị mạnh mẽ tương tự.
